Duurzaamheid als investeringskompas: hoe verzekeraars hun impact vergroten

Wat betekent duurzaamheid voor een verzekeraar, en hoe kan je als financiële speler echt het verschil maken? Bart Vanhaelen van Federale Verzekering en Walter Jacob van KPMG Law tonen hoe regelgeving, investeringskeuzes en het transparantielabel Towards Sustainability samenkomen in een strategische duurzaamheidsaanpak.


Duurzaamheid is voor financiële instellingen geen randthema meer. Regelgeving, maar ook stakeholders zoals klanten en medewerkers, verplichten de sector om steeds transparanter te rapporteren over z’n impact.

Bij Federale Verzekering, een Belgische onderlinge verzekeraar (een model waarbij klanten mede-eigenaars zijn en de winst opnieuw in de organisatie wordt geïnvesteerd of onder de klanten verdeeld, nvdr), leidde die evolutie tot een grondige reflectie over de ESG-aanpak. ‘Als verzekeraar kunnen we ESG op drie niveaus toepassen’, zegt Bart Vanhaelen, sustainability manager bij Federale Verzekering. ‘In onze eigen werking, in onze producten en in onze rol als institutionele belegger.’

‘Binnen onze organisatie nemen we gerichte maatregelen. Zo transformeren we ons wagenpark naar elektrische wagens. We schakelden ook alle gebouwen die door Federale Verzekering worden gebruikt over op groene elektriciteit. Maar als dienstenbedrijf is de rechtstreekse impact daarvan relatief beperkt. Daarom integreren we duurzaamheid ook in onze producten. In onze autoverzekering voorzien we bijvoorbeeld een korting voor ‘mini-kilometers’, als je minder dan 12.500km/jaar rijdt. En we geven ook kortingen op de verzekeringspremie voor hybride en elektrische wagens.’

‘Onze grootste impact hebben we echter als institutionele belegger. Door duidelijke ESG-criteria te hanteren bij onze investeringsbeslissingen, bepalen we bewust waarin we wel en niet investeren. Zo nemen we via ons kapitaal verantwoordelijkheid in de economie. Door dit beleid te laten toetsen en bekronen met een erkend duurzaamheidslabel, maken we bovendien aantoonbaar dat onze investeringen daadwerkelijk duurzaam zijn. Dit zorgt op zijn beurt voor grotere transparantie en versterkt het vertrouwen bij onze stakeholders.’

Transparantie via labels

Walter Jacob, senior counsel bij KPMG Law, kent die labels goed. Zo haalt hij het Towards Sustainability-label aan, een initiatief van de Belgische bankensector. ‘De Belgische financiële sector heeft daarmee geanticipeerd op de Europese regelgeving inzake duurzaamheid. Die standaard is een kwaliteitslabel dat aantoont welke financiële producten goed scoren op duurzaamheid. In de tak 21-verzekeringen zijn er naast Federale Verzekeringen bijvoorbeeld slechts drie (bank)verzekeraars in België die zo’n label hebben. Het gaat om een objectieve toets waarmee je zowel in binnen- als buitenland meer vertrouwen schept.’ Het Towards Sustainability-label krijg je niet zomaar, en vergt heel wat voorbereiding. ‘Er is een soort van draaiboek met alle criteria waaraan je moet voldoen. Dat bewijs je in een gedetailleerd dossier, waarin je bijvoorbeeld aantoont dat je belegt in duurzame investeringen en bepaalde zaken uitsluit.’

‘Als retailbelegger is het niet altijd makkelijk om uit te vogelen welke investeringen al dan niet duurzaam zijn. Zo’n label helpt om op een transparante manier producten te kwalificeren’, zegt Vanhaelen. ‘In samenwerking met onze partner vdk Bank, die een van onze financiële producten verdeelt, konden we dit label behalen.’ Federale Verzekering kon ook rekenen op de steun van KPMG, dat hielp om de complexe regelgeving om te zetten in de praktijk. ‘Door alle informatie op te lijsten konden we nagaan wat we nog moesten bijsturen om de criteria te halen.’

‘Zo hebben we onze investeringspolitiek bijgestuurd om een grotere positieve impact te realiseren, controverses te vermijden en meer transparantie te bieden. Dat doen we onder meer via een strengere uitsluitingspolitiek voor bepaalde landen en sectoren, een normgebaseerde screening en een ‘best in universe’-benadering. Op een bepaald moment moesten we die vereisten in een coherente politiek gieten, en schakelden we externe hulp in. KPMG keek met een kritische blik naar ons voorbereidend werk en hielp om verschillende stukken Europese regelgeving op elkaar af te stemmen. Intuïtief kan je vaak goed aanvoelen wat duurzaamheid is, maar als je dat juridisch-technisch vertaalt, wordt het complexer.’

Voor Federale Verzekering is het behalen van het Towards Sustainability-label voor haar tak 21-verzekering geen einddoel, maar een vertrekpunt. Vanhaelen: ‘We zijn trots dat we kunnen aantonen dat onze vdk Safe Life-beleggingsverzekering duurzaam is en we als vierde Belgische speler dit label behaalden, maar daar stopt het voor ons niet. We zijn gemotiveerd om hetzelfde label dit jaar nog met twee eigen beleggingsverzekeringen te behalen.’